Short Side 交易信號 (2) -- MACD 信號

在研究Long Side 信號時，發現一些傳統指標有相對大的反差，而這些反差如果足夠明顯，其實可以利用其作交易。

比如MACD，如果以12,26,9 這些參數作Long Side 信號，因為滯後問題，效果欠佳，如用Long Side 入市，很多時都不能得到預期波幅。

但統計後發現若MACD線先由負轉正，在10日內，Signal 線亦由負轉正，其後雖然並不代表會有可觀升幅，但再跌的機會相對較少，同一道理，若MACD線先由正轉負，在10日內，Signal 線亦由正轉負，其後未必有太多跌幅，但再升的機會及幅度都變少。如下圖：黃色箭咀是向上信號（MACD線先由負轉正，在10日內，Signal 線亦由負轉正），紅色箭咀是向下信號（MACD線先由正轉負，在10日內，Signal 線亦由正轉負）。

如以上述的方法做Sell Call（MACD線先由正轉負，在10日內，Signal 線亦由正轉負）或 Sell Put (MACD線先由負轉正，在10日內，Signal 線亦由負轉正) ,其統計結果如下：

註：行使價以個股/指數的10天極限波幅的50%百份位數而定，在未來20個交易日內，價格會觸及行使價的概率(百份比愈低代表愈少可能價格會觸及行使價)。在20個交易日內，如價格觸及行使價就市價止蝕，如果到達第20個交易日，就平倉。

此策略雖然比Short Side 交易信號 (1) -- 移動平均線的成功率低，但有效時間是20個交易日，按理上，若20個交易日都沒有到價止蝕，可得到整筆期權金。