Long Side 交易信號 (5) -- 波幅擴大時

上次說明了在波幅縮少時可選擇買入期權，但其實在波幅剛擴大時買入期權機會更佳。
在趨勢剛成立或波幅剛開始時(具體表現為短天期的均線與長天期的均線分散)買入期權，有機會有快速的回報。



如下圖中，短天期的均線與長天期的均線分散，其後出現大波幅的單邊行情:

要衡量均線差異擴大或收縮情況，可先統計四個不同時期均線的標準差，例如先統計10,20,50,100 天期均線的標準差，再把哪個標準差除當時的股價/指數收市價(此步驟用作標準化同一隻股票或指數在不同時期的均線擴大水平)，這個數字愈大，代表均線差異擴大的情況愈明顯，因這個數字沒有客觀的標準，在統計後，發現0.02已經是相對較高的水平，所以當四個不同時期均線的標準差除當時的股價/指數收市價到達0.02 後，可視為均線間已開始有擴大跡象，可留意之後5日內，如果該標準差大過其20天平均線，可視為一個買入期權的信號。

其統計結果以下， 註 : 回測是以Long Strangle 為基礎，測驗信號出現後，該股或指數5天內有否到達其極限波幅的50%百份數。