Long Side 交易信號 (3) -- 移動平均線與成交量的配合

之前一直分享的Long Side 交易信號都是關於市場達到極端水平或趨勢到達臨界點時做順勢或反趨勢的Long Strangle 策略，而這次要分享的是一個當市場處於相對平靜時，在方向未出現前，根據成交量異動做的Long Side 信號 。

不少指標都有判斷市場波動率的功能，例如ATR、保力加通道等，但這次用了10 天 和20 天 的簡單移動平均線(SMA) 作指標 ，當它們很接近時，有兩個啟示，第一代表市況相對平靜，Long Side 的成本相對少，其次當SMA很接近後，有可能遇到一個情況，就是SMA Kissing，意即趨勢出現後，價格作調整，調整之後再出發 ，而以上兩種情況都有利Long Side 交易。

上圖中的A代表當SMA接近後，其後出現大波動，而上圖中的B 是典型中的SMA Kissing。

至於衡量兩條不同天期的SMA 接近程度，可用10天 SMA / 20 天 SMA ，當兩者的絕對值接近1 ，就代表兩條均線十分接近，但因為剛好等於1的情況太少，所以我會用絕對值0.9 至1.01 去衡量接近程度。

因為市況可以長期平靜，其表現為10天 SMA / 20 天 SMA 長期在0.9 至1.01 水平，所以必須找一些指標預測價格突破，而這次用了其成交量，當成交量超過其40天平均線的2個標準差，就確認為成交量異動，價格可能即將突破。

整個流程是: 10天 SMA / 20 天 SMA 在5天內首次介乎於0.9至1.01，其後觀察其25天內的成交量，當其成交量超過成交量的40天平均線的2個標準差，就達成一個Long Side 的信號，可以做Long Strangle 或Long 兩個方向的Debit Spread (視乎當時引伸波幅而定)，而行使價用該股或指數的5天極限波幅的50%百份位數，時間一樣是5天內止蝕或止賺。

根據回測，該策略信號出現後，5天內其中一邊方向到達其5天極限波幅的50%百份位數的成功率如上圖。